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[临时公告]王者之风837423:2017年半年度报告

admin 2017-11-1 01:17

一、商业模式 
本公司是属于建筑与工程行业内的建筑装饰业企业,是一家以酒店、商场、批量精装房、办公楼等 室内外建筑装修装饰工程施工为主营业务,集室内装饰、幕墙、机电设备安装为一体的建筑装修装饰工 程专业承包壹级、建筑幕墙工程专业承包贰级、建筑机电安装工程专业承包叁级、建筑装饰工程设计专 项甲级的企业。公司业务主要面向房地产开发企业、大型企业集团、市政等部门,主要客户一般为具有 较高知名度的地产商,这些客户大部分为公司的常年合作客户;公司通过业主招标方式承接各类公共建 筑及批量精装房装修工程的施工,并以优质的服务、合理的报价取得了客户的信任,与客户建立了长期 合作关系。公司作为江苏省内具有建筑装修装饰工程专业承包壹级资质的企业之一,在地域上具备一定 的优势,主要依靠苏皖等地资源开展业务,并逐步向其他地区扩展。公司主要收入来源为承接酒店、商 场、批量精装房、办公楼等各类建筑装修装饰工程。 报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。 二、经营情况 报告期内,公司继续坚持提高专业化程度,积极开展“走出去”战略,夯实“立足苏皖、辐射华东、 布局全国”的目标,积极扩大市场份额,拓展企业发展空间。但公司因众多诉讼及其他重大事项,公司 账户被冻结,公司的生产经营产生重大困难。报告期内,公司的主要财务指标如下: 一、公司主要财务状况 本期货币资金 9.67 万元,比年初减少 188.02 万元,减少 95.11%,主要系公司偿还借款所致。 本期预付账款 823.48 万元,比年初减少 674.52 万元,减少 45.03%,主要系公司预付材料款减少所 致。 本期短期借款 790.00 万元,比年初减少 505.00 万元,减少 39.00%,主要系报告期内公司偿还短期 借款所致。 本期应付账款 2289.11 万元,比年初减少 2542.93 万元,减少 52.63%,主要系报告期内公司应付材 料款较少所致。 本期预收款项 632.32 万元,比年初增加 592.87 万元,增加 1503.00%,主要系报告期内公司提高预 收款所致。 本期应付职工薪酬 73.12 万元,比年初减少 118.89 万元,减少 61.92%,主要系报告期内公司缩减 人员编制所致。 本期其他应付款 1526.03 万元,比年初增加 528.55 万元,增加 52.99%,主要系报告期内公司增加 资金拆借数量所致。 
二、公司经营成果
 本期营业收入 3350.05 万元,同比增加 316.16 万元,增加 10.42%。主要系上半年同比上期合同订 单量有所下降。 本期营业成本 3012.36 万元,同比增加 392.81 万元,增加 15.00%,主要因为公司有着一批稳定的 上游客户,以及公司在不断的完善施工管理,有效的控制了现场原材料不必要的损耗。 南京王者之风建筑装饰股份有限公司 2017 半年度报告 8 本期营业税金及附加 9.53 万元,同比减少 32.49 万元,减少 77.32%,主要系公司增加了部分营销 人员来维护及开拓新的下游客户所致。 本期销售费用 20.81 万元,同比增加了 6.17 万元,增长 42.15%,主要系公司支付了新三板挂牌券 商、会计师事务所、律师事务所相关费用所致。 本期财务费用 43.08 万元,同比减少 37.06 万元,减少 46.24%,主要系公司短期借款总额降低所致。 本期营业外支出 5.17 万元,同比减少 3.85 万元,减少 42.69%,主要是公司支付各项税费(部分项 目所在省份当地税务局根据中国人民共和国主席令第 48 号文第二条,第三点,对于企事业单位承包经 营、承租经营所得征收的个人所得税)减少所致。 本期净利润 123.98 万元,同比增加 97.95 万元,增长 376.26%,主要系本期加强内部管理,项目综 合毛利率较上期略有提高所致。 本期所得税费用 16.06 万元,同比增加 7.38 万元,增加 85.05%,主要系公司应纳税所得额提高影 响所致。
 三、风险与价值
 1、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人李兴华持有公司 90.45%的股份并担任公司董事长兼总经理,能够对股东大会、董事 会、公司的经营决策等事项造成重大影响。若公司实际控制人利用其控制地位,对公司的经营决策、重 大投资、人事、财务等重大事项进行不当控制,可能给公司经营带来风险、损害公司的利益。 应对措施:严格执行公司管理制度,促使实际控制人依据制度规范行使股东权利;建立完善的投资 者保护制度和运行管理制度。
 2、宏观经济波动风险 公司所处的行业为建筑装饰业,虽然建筑装饰行业受益于建筑物装饰的周期性更新,但新增建筑所 带来的业务机会、现有建筑装饰更新周期的长短和预算水平与宏观经济发展水平相关,宏观经济的周期 性波动对建筑装饰行业有一定影响。 应对措施:一方面,公司加大市场投入,合理布局,加大国内业务拓展力度,加强内控管理,提高 经营管理水平等方式提高企业的市场竞争力,从而提高抵御上述风险的能力;另一方面,公司将加大对 海外市场的开发力度,当国内经济增速放缓时,通过国外市场的互补以减弱国内经济增速下滑的影响。 
3、原材料价格波动风险 公司施工所需原材料主要为石材、铝型材、玻璃制品、瓷砖、木制品等,其中石材、瓷砖、木制品 的价格在总成本中的占比较高,未来如果主要原材料价格发生较大幅度波动,将有可能影响公司盈利水 平。 应对措施:通过招标采购方式降低部分价格,以及与有实力的上游客户签订战略合作协议获取战略 价,减少中间商环节。
 4、施工安全风险 房屋建筑装修装饰工程施工业务,个别细分工程需要在露天、高空作业,施工环境存在一定的危险 性,如防护不当可能出现人员伤亡;施工过程中由于管理上、设备上、工人操作上的问题,也可能造成 业务中断、财产及装备损毁,从而有可能影响施工进度。虽然报告期内公司所承建的工程项目均未出现 上述不利因素,但未来一旦发生上述风险,将会对公司造成较大成本费用支出,甚至涉及诉讼。 应对措施:加强施工现场施工人员安全教育,项目部每周例会着重对施工人员开展安全教育培训, 公司安全监察部定期对各施工现场进行安全方面检查及开展安全教育专题讲座。
 5、应收账款回收风险 2017 年 6 月 30 日、2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日,公司应收账款 账面净额分别为 39,144,540.90 元、3,574.79 万元、3,125.95 万元、2,205.94 万元,占当期营业收入 的比例分别为 116.85%、34.13%、 33.47%、24.87%。随着营业收入规模的扩大,未来公司应收账款会有 南京王者之风建筑装饰股份有限公司 2017 半年度报告 9 进一步增加的趋势。如果宏观经济形势、行业发展前期发生重大不利变化,个别主要客户经营发生困难, 则公司应收账款不能按期收回或发生坏账,对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。 应对措施:公司建立了项目部绩效考核机制,将工程回款和项目部人员绩效考核挂钩,加大回款力 度,根据客户实际情况制定良好的收款政策,关注客户的信用和还款能力。
 6、资产负债率较高的风险 2017 年 6 月 30 日、2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日,公司资产负债 率分别为 53.73%、61.95% 、60.95%、66.94%,资产负债率较高,这与公司所处工程施工行业的项目承 揽、施工周期、项目竣工结算模式等有关。目前除自有资金外,公司生产经营资金不足部分主要依靠银 行贷款或上下游企业的商业信用,导致公司资产负债率较高,面临潜在的财务风险。 应对措施:建立有效的财务风险预警系统,寻找优质的投资人对公司投资,来补充公司所需的现金 流,控制公司的贷款规模及比例,增加营收账款回收力度。
 7、劳务分包风险 基于建筑装饰行业的经营特点,公司项目运行采用工程管理人员与施工人员相结合的用工模式。其 中工程管理人员主要包括项目经理、项目技术人员、预算员、施工员、质检员、安全员、材料员等,全 部为公司在册员工组成,由其组成的项目部全面负责整个项目的运行;公司项目施工人员采用劳务公司 分包的模式。虽然公司通过与劳务公司签订合同规定了双方的权利义务,并且建立了严格的施工管理制 度规范,但劳务人员在公司的管理调度下开展工作,如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题 则可能给公司带来经济赔偿或诉讼的连带责任风险。 应对措施:所有项目都由劳务公司购买了相应的商业保险,劳务公司均与施工人员签订了用工合同, 上述措施可以有效的避免在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题则可能给公司带来经济赔偿或 诉讼的连带责任风险。
 8、工程质量风险 公司重视工程质量,制定了相应的工程管理制度,引入质量管理体系、环境管理体系及职业健康安 全管理体系认证,在施工过程中对工程质量进行全面有效地控制。报告期内公司尚未发生过重大工程质 量问题,但作为建筑装饰工程类企业,如果在工程现场出现控制和管理不到位的情况,可能会出现重大 工程质量问题,进而对公司的业绩及声誉产生一定程度的负面影响。 应对措施:公司每个项目都配备了相应的专职质量安全员,并且定期的开展项目质量、安全例会, 公司安全监察部也会不定期的对公司所有项目进行安全、质量抽查并纳入项目绩效考核中。
 9、对外担保的风险 截至报告披露日,公司对外担保余额为 3,240 万元,均为连带保证责任担保,如果被担保公司财务 状况发生不利变化,不能及时归还银行借款,则公司会产生承担担保责任的风险,进而使公司的利益遭 受损失,对公司生产经营产生不利影响。 应对措施:股份公司成立后,股东大会审议通过了《对外担保管理制度》,对外担保需经过召集会 议、投票表决程序来施行,可以有效的保护公司和股东的利益。 
10、关联交易风险 报告期内,公司存在关联担保、关联采购、关联资金拆借等关联交易情况。如果公司控股股东、实 际控制人以及董事、监事、高级管理人员不能够深入学习并严格执行相关法律法规及其他规则制度,提 高规范运作水平,不能严格执行公司的内控制度及全国中小企业股份转让系统的各项规则制度,有可能 损害股东利益,以及为公司规范经营和持续发展带来不利影响。 应对措施:公司产生的关联交易严格制定定价政策,定价依据遵照市场价格进行。董事、监事、高 级管理人员、信息披露负责人将提高规范意识,加强对《公司法》、《证券法》等法律法规以及全国中 小企业股份转让系统挂牌公司业务规则的学习,提高规范运作能力,保证信息披露及时、准确、完整。
 11、为控股股东、实际控制人等关联方违规担保涉诉并导致资产查封冻结,李兴华利用其控股股东或实 际控制人的地位,未经公司任何董事会、股东大会决议等法定程序,使公司为自身和其他关联方的借款 南京王者之风建筑装饰股份有限公司 2017 半年度报告 10 进行违规担保,目前已引发相关诉讼,导致公司银行账户被冻结,公司亟需资金支付薪资和材料款,目 前,公司生产经营已处于停滞状态,持续经营能力受到限制。 
12. 实际控制人变更的风险控股股东及实际控制人所持部分公司股票做质押融资,还款期限尚未到期, 上述借款到期后,如果李兴华无法按期还款或无其他的还款替代解决方案,股票质押到期后,将导致公 司实际控制人变更,可能会给公司生产经营及后续重整等事宜造成进一步的不确定性风险。